未開(kāi)始
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一場(chǎng)互相“策反”對(duì)方加盟商“翻牌”自己品牌的交鋒，打破了零食行業(yè)南北“對(duì)峙”的平衡。
一方是，萬(wàn)晨系（包括好想來(lái)、來(lái)優(yōu)品、吖嘀吖嘀、陸小饞）；另一方是，很忙系（包括零食很忙、趙一鳴零食）。
去年9月12日，萬(wàn)辰集團(tuán)宣布，旗下來(lái)優(yōu)品、陸小饞、吖嘀吖嘀與好想來(lái)合并命名為——好想來(lái)品牌零食。截至目前，好想來(lái)門店數(shù)量達(dá)5500家，多落地于華東、華北地區(qū)。
而零食很忙起家于湖南，趙一鳴發(fā)家于江西。去年11月，兩家合并為零食很忙集團(tuán)，合并后的門店數(shù)量達(dá)7000多家，主要分布在南方、中部市場(chǎng)。
這起合并標(biāo)志著量販零食“南北對(duì)峙”格局初成。至此，兩者更為激烈競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)爭(zhēng)也由此拉開(kāi)序幕。
今年1月20日，就有來(lái)優(yōu)品（萬(wàn)辰系）加盟商在社交平臺(tái)上發(fā)布聯(lián)合聲明，抵制趙一鳴對(duì)其 “翻牌” 的行為；次日，就有零食很忙的湖南加盟商在社交平臺(tái)上曝光著錄音稱，有自稱好想來(lái)（萬(wàn)辰系）招商人員讓其翻牌。
根據(jù)Tech星球的報(bào)道，零食很忙湖南加盟商的曝光錄音稱，“根據(jù)業(yè)績(jī)最低20萬(wàn)的補(bǔ)貼，再加上每個(gè)月進(jìn)貨額有返租返利，邀請(qǐng)你們翻牌。”
兩個(gè)品牌的加盟商早已充當(dāng)馬前卒，短兵相接。但這種“翻牌”一直被業(yè)內(nèi)詬病，認(rèn)為會(huì)破壞行業(yè)生態(tài)，不利于企業(yè)間的良性競(jìng)爭(zhēng)。
目前，雙方過(guò)招有來(lái)有往，在“翻牌”事件被曝光后，亦保持相對(duì)克制。
對(duì)以“加盟模式”為主的兩家量販零食企業(yè)而言，這只是一次爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)加盟商的“升級(jí)”，搶人搶地盤的較量其實(shí)早已展開(kāi)。
早在今年1月17日，零食很忙集團(tuán)就向外宣布，未來(lái)半年計(jì)劃投入超10億元，用于全國(guó)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，重點(diǎn)布局包括河南、河北、山東、山西、陜西等多個(gè)省份在內(nèi)的北方區(qū)域。
可以說(shuō)，零食很忙集團(tuán)2024年的重點(diǎn)，就是拓展北方市場(chǎng)。而包括河北、山東所在的華北區(qū)域正是萬(wàn)辰集團(tuán)的核心市場(chǎng)之一。
同月18日，零食很忙又升級(jí)了加盟新政，即2024年1月22日-4月30日期間，全國(guó)區(qū)域加盟零食很忙和趙一鳴零食的加盟商，可享有0加盟費(fèi)、0管理費(fèi)、0培訓(xùn)費(fèi)、0服務(wù)費(fèi)、裝修費(fèi)0利潤(rùn)，開(kāi)店一次性補(bǔ)貼10萬(wàn)元。
這種資金和政策商的傾斜，立刻引起了萬(wàn)晨系的“反擊”。
萬(wàn)辰集團(tuán)也在近日宣稱，計(jì)劃在未來(lái)一段時(shí)間投入約12億元，用于品牌、供應(yīng)鏈、運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)等方面的建設(shè)和對(duì)加盟商的扶持等，南方市場(chǎng)則是布局的重點(diǎn)。
雙方甚至都將“競(jìng)對(duì)補(bǔ)貼”寫進(jìn)了政策中。
Tech星球的報(bào)道顯示，零食很忙提到，“凡門店遭遇競(jìng)品（萬(wàn)辰系）門店惡意打折促銷，距離符合高競(jìng)爭(zhēng)門店標(biāo)準(zhǔn)，公司全力支持門店競(jìng)爭(zhēng)，補(bǔ)貼毛利率至15%”。而萬(wàn)辰也提到，“凡在很忙系門店200米（百度地圖導(dǎo)航步行距離）范圍內(nèi)的門店，進(jìn)行所有的提升門店銷售的活動(dòng)，公司全力支持給與活動(dòng)政策補(bǔ)貼。”
雙方爭(zhēng)鋒相對(duì)，但“爭(zhēng)奪加盟商”只是一個(gè)開(kāi)始。
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其實(shí)，好想來(lái)的門店早已深入零食很忙腹地。
去年12月，好想來(lái)就在零食很忙的大本營(yíng)長(zhǎng)沙，舉行了“盛大”的招商會(huì)。
截至今年1月29日，好想來(lái)在湖南多個(gè)城市已開(kāi)出6家門店。
好想來(lái)官方數(shù)據(jù)顯示，湖南汨羅門店首日業(yè)績(jī)就突破17萬(wàn)，3天營(yíng)業(yè)額累計(jì)更是超過(guò)50萬(wàn)元，長(zhǎng)沙瀏陽(yáng)開(kāi)出的第六家門店，營(yíng)業(yè)面積200平方米的新店，開(kāi)業(yè)首日業(yè)績(jī)已超25萬(wàn)元， 3天營(yíng)業(yè)額累計(jì)突破80.5萬(wàn)。
雙方競(jìng)爭(zhēng)加劇旨在爭(zhēng)奪“行業(yè)第一”。
只有穩(wěn)踞行業(yè)第一，零食很忙集團(tuán)才有機(jī)會(huì)在登陸資本市場(chǎng)時(shí)，獲得較高估值；對(duì)于萬(wàn)辰集團(tuán)而言，“行業(yè)第一”既意味著股票在二級(jí)市場(chǎng)更好的表現(xiàn)和市場(chǎng)的增大，也意味著零食實(shí)體門店未來(lái)為其帶來(lái)更多收益的可能。
無(wú)論是主動(dòng)發(fā)起挑戰(zhàn)抑或因被裹挾而參戰(zhàn)，雙方在整合多個(gè)品牌和獲得資本青睞后，爭(zhēng)奪行業(yè)第一的戰(zhàn)爭(zhēng)，也就開(kāi)始了。
2021年5月，零食很忙完成了2.4億元的A輪融資，加快了“拿錢拓店”的步伐，開(kāi)啟了擴(kuò)張之路。
趙一鳴則在2023年2月拿到黑蟻資本和良品鋪?zhàn)?.5億元A輪融資。
根據(jù)紅星資本局的報(bào)道，兩家企業(yè)在拿到融資后的半年之中，均新增了上千家新門店。
去年11月，兩家企業(yè)合并為零食很忙集團(tuán)，將門店規(guī)模擴(kuò)展至行業(yè)第一。隨后在2023年年底，零食很忙集團(tuán)獲得好想你、鹽津鋪?zhàn)涌毓?0.5億元投資，并計(jì)劃將資金用于供應(yīng)鏈倉(cāng)儲(chǔ)建設(shè)、商品升級(jí)、數(shù)字化發(fā)展、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和品牌建設(shè)等諸多方面。
多輪融資后，零食很忙集團(tuán)劍指資本市場(chǎng)，所以對(duì)“行業(yè)第一”勢(shì)在必得。
萬(wàn)辰集團(tuán)作為零食量販行業(yè)的A股上市公司，亦在二級(jí)市場(chǎng)上吃到了“零食量販概念股”紅利。
根據(jù)紅星新聞的報(bào)道，2022年8月，萬(wàn)辰集團(tuán)正式進(jìn)入零食量販賽道，并先后通過(guò)合并、入股其他品牌等方式，整合出好想來(lái)品牌，躋身頭部。
萬(wàn)辰集團(tuán)的股價(jià)亦大幅上漲。2023年，其股價(jià)從1月3日的12.16元/股一路飆升至5月22日的46.57元/股。但從2023年下半年開(kāi)始，萬(wàn)辰集團(tuán)股價(jià)便有了下行的趨勢(shì)，2024年開(kāi)年其連跌5天。
如果零食很忙集團(tuán)在規(guī)模上成為第一，一定會(huì)影響到萬(wàn)辰在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)。
根據(jù)萬(wàn)辰集團(tuán)1月19日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，2023年，萬(wàn)辰集團(tuán)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入90億元至96億元，同比增長(zhǎng)1538.55%-1647.79%；歸屬于上市公司股東的凈虧損為6900萬(wàn)元至8900萬(wàn)元，上年同期盈利4776.56萬(wàn)元。
預(yù)虧原因有兩個(gè)：一是，食用菌業(yè)務(wù)受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及市場(chǎng)供求關(guān)系變化等因素影響，毛利率整體有所下滑；二是，量販零食業(yè)務(wù)處快速擴(kuò)張階段，投入較多，盈利能力全面釋放尚需時(shí)間。
從另一個(gè)角度看，量販零食已成為萬(wàn)辰集團(tuán)最重要的收入來(lái)源。
預(yù)計(jì)量販零食業(yè)務(wù)2023年全年?duì)I業(yè)收入為85億元-90億元，剔除計(jì)提的股份支付費(fèi)用后，量販零食業(yè)務(wù)全年累計(jì)凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)2850萬(wàn)元-3700萬(wàn)元。
這也是為什么萬(wàn)辰集團(tuán)不能放棄“行業(yè)第一”的原因。
3
在沒(méi)有什么競(jìng)爭(zhēng)壁壘和準(zhǔn)入門檻的量販零食賽道，惟有以規(guī)模和品牌取勝。
在足夠規(guī)模的前提下，將費(fèi)用率控制好，提升供應(yīng)鏈的效率。
量販零食行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)恰恰與寬窄創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人潘金菊在2023年對(duì)零食折扣店的判斷相吻合。
“量販零食店能夠如此迅速的擴(kuò)張，背后也能夠凸顯出一些問(wèn)題。這個(gè)店型的競(jìng)爭(zhēng)門檻或者店型本身并沒(méi)有什么壁壘，這樣就會(huì)陷入到一個(gè)紅海的競(jìng)爭(zhēng)。”潘金菊對(duì)《靈獸》表示。
在潘金菊看來(lái)，現(xiàn)在市場(chǎng)大家看到的是很熱鬧的狀態(tài)，但其實(shí)還要回到生意的本質(zhì)上。“一個(gè)城市里，老百姓每天對(duì)休閑零食的需求會(huì)有一個(gè)上限，如此快速地在每個(gè)城市開(kāi)店，如果超過(guò)了這個(gè)城市的總需求，就會(huì)面臨一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過(guò)程。”
在零食量販店數(shù)量不斷增長(zhǎng)的情況下，“如果加盟商持續(xù)虧錢，后續(xù)整個(gè)休閑零食行門店的數(shù)量肯定會(huì)下降，這也是一種必然。最終會(huì)慢慢達(dá)到一個(gè)城市和門店數(shù)量相對(duì)平衡的狀態(tài)。”潘金菊稱。
任何一個(gè)靠補(bǔ)貼和資本推動(dòng)而快速熱鬧起來(lái)的市場(chǎng)，最終都會(huì)歸于平靜，甚至一地雞毛。擴(kuò)張時(shí)有多瘋狂，最后的收?qǐng)鼍蜁?huì)有多慘。
這種情況已經(jīng)在多個(gè)行業(yè)和多個(gè)業(yè)態(tài)出現(xiàn)。比如網(wǎng)約車、共享單車、共享貨架、社區(qū)團(tuán)購(gòu)、前置倉(cāng)、社區(qū)生鮮等等，不一而足。
每一次瘋狂補(bǔ)貼下的快速擴(kuò)張，最終都要付出代價(jià)，尤其在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下。
潘金菊認(rèn)為，要更多關(guān)注門店實(shí)際的盈利情況，包括租金、毛利結(jié)構(gòu)、客流、客單等數(shù)據(jù)。“總體應(yīng)該不容樂(lè)觀，關(guān)鍵的核心還是要看門店端，也就是加盟主是否能規(guī)模性盈利。”
綠城超市董事長(zhǎng)田建忠對(duì)《靈獸》表示，不看好零食店未來(lái)的發(fā)展。一是，自身物業(yè)成本，搶地盤要付出更高的成本；二是，零食屬于標(biāo)品，你能搞的大家都能搞；三是，加盟模式的可持續(xù)性。物業(yè)成本、人力成本、能耗成本與固定資產(chǎn)折舊等幾座大山，到底能不能支撐加盟商持續(xù)盈利，決定著這個(gè)業(yè)態(tài)的可持續(xù)發(fā)展；四是，缺乏“一站式”家庭消費(fèi)場(chǎng)景，顧客粘度不高。
實(shí)際上，量販零食面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并不少，除了本行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)外，包括傳統(tǒng)零食店、便利店、商超、平臺(tái)型電商、前置倉(cāng)等等，都或多或少與量販零食店有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
從商超角度看，田建忠認(rèn)為，零售業(yè)經(jīng)歷20多年的發(fā)展，這期間也曾經(jīng)出現(xiàn)各類新生業(yè)態(tài)的嚴(yán)重沖擊，例如各類水果、育嬰、酒類、日化等專業(yè)店，包括前幾年的社區(qū)團(tuán)購(gòu)、前置倉(cāng)等線上渠道的截留，“狼來(lái)了”這種聲音時(shí)常會(huì)出現(xiàn)。
為什么傳統(tǒng)零售業(yè)會(huì)害怕？是因?yàn)樽约翰粔驈?qiáng)大。因此，把自己變得更加強(qiáng)大是抵御經(jīng)濟(jì)周期和激烈競(jìng)爭(zhēng)的不二法寶。
“外部市場(chǎng)無(wú)論怎么變化，我們要保持足夠的定力，不要被資本所驅(qū)動(dòng)的‘風(fēng)口亂象’帶偏。凡是違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律或市場(chǎng)規(guī)律的，一定不會(huì)長(zhǎng)久，這個(gè)論點(diǎn)在前幾年的亂象結(jié)局中已經(jīng)給出了答案。”田建忠稱，“未來(lái)實(shí)體門店的核心競(jìng)爭(zhēng)力是看得見(jiàn)的品質(zhì)、摸得著的商品、嘗得到的美味、更合理的價(jià)格、更便利的服務(wù)。”
當(dāng)下，量販零食的競(jìng)爭(zhēng)還會(huì)繼續(xù)，甚至更為激烈，但在不久的將來(lái)會(huì)分出“勝負(fù)”，最終達(dá)到一個(gè)平衡。
希望那會(huì)兒，不會(huì)再是一地雞毛。
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